Биржевой стакан выглядит как небольшая сводная таблица из лимитных ордеров, выставленных в данный момент на бирже по конкретному активу — акции, валютной паре, ETF и пр. Если говорить простыми словами, это стакан заявок на покупку и продажу. Стакан цен организован в виде списка цен и показывает количество открытых ордеров на покупку и продажу, соответствующих каждому ценовому уровню.
- Число, отображенное внутри каждого из уровней, — это точное количество лотов, которые были проторгованы на данном уровне за взятый таймфрейм.
- Чаще они выставляют отложенные ордера, в которых указано, при достижении какой биржевой цены автоматически откроется или закроется сделка.
- Скальпинг — это одна из стратегий торговли, которая реализуется за счет извлечения небольшой прибыли из краткосрочных сделок (вплоть до нескольких секунд).
- Доход зависит исключительно от мастерства и уровня дисциплины.
- Также они играют важную роль на границах сопротивления и поддержки цены.
- В этой статье мы подробно рассмотрим один из главных инструментов трейдера — биржевой стакан.
В итоге не все трейдеры сумеют войти/выйти с рынка, поскольку до них просто не дошла очередь на исполнение. О наличии импульса говорит плотность средних по объему заявок на покупку или продажу и одновременное отсутствие контрагентов по ним. С большой долей вероятности произойдет возобновление медвежьего или бычьего тренда соответственно. Второй — это попытка торговли на отскоке от выбранного уровня, чтобы поставить стоп за подобной заявкой. При торговле ликвидными инструментами тоже можно устанавливать стоп-лосс непосредственно за ордерами. Дождавшись максимальных импульсов, трейдерам остается только зафиксировать прибыль.
Как происходит ценообразование на финансовых рынках
Биржевой стакан — это мощный инструмент, который может помочь трейдерам в анализе рынка и принятии решений на основе текущей стоимости и объемов ордеров. Однако успешное использование инструмента требует определенного опыта и навыков, а его результаты следует всегда подтверждать и дополнять другими методами анализа. В стакане заявок можно отслеживать распределение ордеров по стоимости, объему, динамике изменения и другую информацию. Это может помочь трейдерам более точно визуализировать ситуацию на рынке и принимать адекватные торговые решения. Динамика играет важную роль во время активных торговых сессий. Ситуация меняется постоянно, отражая изменения спроса и предложения.
- При появлении крупной заявки на уровне поддержки или сопротивления могут преследоваться две цели.
- Он отображает текущие цены и объемы заявок на покупку и продажу активов, позволяя трейдерам понимать уровень спроса и предложения на рынке.
- В случае баланса пассивные заявки удерживают цену, которой достигли агрессивные, а в случае противостояния пассивные удерживают уровень цены от пробития агрессивными ордерами.
- У каждого приложения вашего брокера есть отдельная вкладка с названием “стакан” или через терминал.
- Особенно часто такую картину можно наблюдать по низколиквидным активам с небольшим объемом суточных торгов.
- Заявки от продавцов еще называются «асками», от английского «ask» — спрос.
Крупные игроки (банк, фонд или корпорация) привлекают к себе внимание за счет возможности двигать соотношение спроса и предложения на рынке в свою пользу. К слову, не всегда следует верить всем крупным заявкам появившемся в биржевом стакане, поскольку они могут быть выставлены исключительно для провокации. А стакан цен это затем, также легко как были выставлены, они просто-напросто удаляются. Особенно это актуально для низколиквидных финансовых инструментов. Раньше, до появления электронных торгов и платформ, все заявки участников торгов фиксировались биржевыми маклерами в специальной книге (order book) в ходе торговой сессии.
Определение спроса и предложения
Самым простым и доступным инструментом для его анализа считается биржевой стакан. В статье простыми словами объясним, что такое стакан цен на бирже, для чего он нужен и как им пользуются трейдеры. Важно понимать, что книга приказов не показывает полной картины, царящей на рынке.
Понимание стакана цен
Для того чтобы их обнаружить, необходимо одновременно с биржевым стаканом анализировать ленту сделок. Там должно появляться одно и то же количество повторяющихся ордеров. Чтобы правильно читать биржевой стакан, необходимо понимать, какие данные он предоставляет и как их использовать. В этом разделе мы подробно рассмотрим, на что стоит обратить внимание начинающему трейдеру. Если у вас не крупные инвестиции, то в стакане достаточно оценить лучшие цены аск и бид. При покупке по рыночной цене полученная информация не имеет никакого значения.
Сейчас его можно встретить и в терминалах для торговли на рынке Форекс (в частности он есть в терминалах МТ4 и МТ5). В стакане отображаются заявки на покупку и продажу, ближайшие к последней зафиксированной рыночной цене, поровну с каждой стороны. Заявка будет оставаться в таком статусе до тех пор, пока не найдётся контрагент, который сможет предложить к продаже или к покупке достаточный объём биржевого актива. Так и находится тот рыночный баланс цены, когда в моменте совпадают интересы участников сделки.
На что следует обращать внимание при анализе биржевого стакана
При современном же изобилии трейдинговых стратегий и аналитических инструментов стаканы котировок отходят на второй план. Некоторые трейдеры даже считают их устаревшим способом анализа. В ряде случаев стакан на бирже обнаруживает ценовые интервалы, на которых отсутствуют ордера. Это говорит о разделении участников торгов на несколько доминирующих групп, преследующих собственные цели при работе с активом. Альтернативные айсберговым заявкам торговые алгоритмы Buy-hunt и Sell-hunt тоже выявляются в биржевом стакане. Их создают сами трейдеры и применяют для постепенного набора позиций по выгодным ценам.
Данный инструмент необходим трейдерам для анализа активности покупателей и продавцов и оценки рыночных настроений. Например, низкая активность в ленте может говорить о малой ликвидности, и наоборот. Таким образом, инвесторы должны принимать во внимание ликвидность или глубину рынка ценной бумаги, особенно при размещении крупных заказов. Когда рынок недостаточно глубок, трейдерам может потребоваться разбить крупный ордер на несколько мелких частей и исполнить каждую из них на разном ценовом уровне. Если это ордер на покупку, уровень цены будет повышаться по одному при каждом выполнении партии ордеров.
По мере поглощения верхушки айсберга аск на другой стороне снимают и устанавливают напротив него объемный бид. Заявки с объемными лотами способны серьезно влиять на рыночное движение. Особый интерес большие заявки представляют при появлении на внутридневных максимумах и минимумах, линиях поддержки и сопротивления. Анализируя биржевую ситуацию с помощью книги приказов, инвесторы уделяют внимание средним ордерам и в особенности пристально отслеживают крупные. Только видя плотности и сопоставляя их с лентой сделок и кластерами, мы можем оценить силу уровня и понять, ждать от него пробоя или отскока.
Ее вы можете встраивать в свои стратегии, чтобы определить, куда пойдет цена, извлечь дополнительный доход или хеджировать возможные риски и избежать убытков. В стакане ликвидность определяется как спред между самой высокой ценой покупки и самой низкой ценой продажи. Чем ликвидней рынок, тем меньшей спред вы будете наблюдать, и наоборот. Такие заявки называются “плотности”, они сильно выделяются на фоне других ордеров.
Потренировавшись на демо-аккаунте, даже новичок разберется в особенностях алгоритма, главное придерживаться правил мани-менеджмента и минимизировать риски. Как правило, дополнительно к стакану цен трейдеры используют технические индикаторы. Использование биржевого стакана имеет свои преимущества и недостатки, которые важно учитывать при его использовании. Стоп-лосс — автоматически активируются при достижении определенного уровня цены и используются для защиты от потерь. Ордеры, представленные в биржевом стакане, могут быть разных типов, таких как лимитные, рыночные, стоп-лосс, стоп-лимит и другие.
Она является визуальным отражением только лимитных ордеров, близких по значениям к рыночной стоимости. Какой бы большой ни была глубина стакана, он содержит лишь несколько десятков активных ордеров, цена которых близка к текущей. Однако даже в таком ограниченном формате таблица заявок позволяет провести анализ рыночной ситуации, определить основные настроения и предугадать формирование новых тенденций. Лента сделок показывает набор рыночных ордеров, выполняемых в данный момент, в режиме реального времени.